Можно отредактировать и продолжить код Android при отладке в AVD? Если да, то как я могу его настроить?
Нет, вы не можете редактировать его во время отладки. Вам придется переделать и запустить.
Кажется, Android Stuio v2.0 и выше, эта функция (называемая горячей заменой) теперь доступна.
https://sites.google.com/a/android.com/tools/tech-docs/instant-run